中国证券报记者在试用部分直销银行APP时发现，不少直销银行产品，在产品结构、期限等方面与某些P2P产品极为相似。

　　董希淼建议，应该加强直销银行合规性的审查，对产品的准入提出更高要求，并且向客户进行完整的信息披露。他说：“在监管上对直销银行应该保持线上线下一致的监管原则，不会因为线上就放松监管。”

　　业内人士表示，无论如何，纵观国际市场，发展直销银行是大势所趋。香港金融管理局日前修订并正式发布了《虚拟银行的认可指引》（简称“指引”），鼓励更多有资金实力、有金融能力的机构参与。这些机构能够加大金融创新的力度，提供更多的产品。

　　一些银行业内人士指出，香港市场所称的“虚拟银行”与内地的直销银行业务模式高度雷同。交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊表示，虚拟银行具有成本较低、方便灵活、产品及服务创新等三大优势，加之欧美和香港市场在互联网金融方面具有较为成熟的发展模式和相对完善的监管体系，因此未来应当具有较好的发展前景。

　　值得注意的是，在香港金管局发布的指引中，虚拟银行和传统银行采用同一套监管规定，资本要求也与传统银行相同。部分规定会因虚拟银行的商业模式，根据风险为本、科技中立的原则作出调整，如可能要求董高监具备科技知识等。将对合格的虚拟银行申请人发放牌照，但其监管规定比传统银行还要严格，比如申请设立时就要有未来“撑不住”时的市场退出计划。

　　董希淼指出，当前尽管部分银行通过单设直销银行部门或者组建直销银行事业部等方式，努力缓解直销银行独立性不足、竞争力不强等短板。他建言：“要真正解决上述问题，实现直销银行2.0版转型升级，推动这一创新模式又快又好发展，一个关键措施在于实施直销银行子公司制改革，设立直销银行子公司。通过对直销银行公司治理体系、业务管理体系、产品服务体系和风险控制体系的重检和创新，提高直销银行在银行集团内部的独立性和话语权，实现直销银行业务与商业银行传统业务的适度分离，从而使直销银行回归本质，独立经营，加快发展。”